Der Investmentfonds Spiekermann & CO Strategie I investiert schwerpunktmäßig in Aktien, Aktienfonds und aktienverwandte Vermögensgegenstände mit dem Ziel, auf lange Sicht einen möglichst hohen Wertzuwachs zu erzielen. Je nach Einschätzung der aktuellen Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten kann die Quote der Aktieninvestments flexibel gehalten und stattdessen in andere Vermögensgegenstände (z.B. festverzinsliche Wertpapiere, Zertifikate oder offene Immobilienfonds) investiert werden.

Weitere Informationen, wie das aktuelle Factsheet, den Halbjahres- und Jahresbericht sowie den Verkaufsprospekt finden Sie unter diesem Link zur Universal Investment.

Das Sondervermögen Setzt sich zu mindestens 70% aus Schuldverschreibungen, Geldmarktinstrumenten und Anteilen an Rentenfonds zusammen. Bis zu 30 % des Wertes des Sondervermögens dürfen in Aktien, Anteilen an Aktienfonds und Anteilen an Immobilien-Sondervermögen angelegt werden. Die Selektion im Aktienbereich soll sich primär an sogenannten "Value Kriterien" orientieren. Der Fonds eignet sich als konservatives Investment sowohl für Stiftungsvermögen als auch für Privatanleger.

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In Europäische Aktien investieren? – Wenn nicht jetzt, wann dann?

Die globale Schuldenkrise, insbesondere die Verwerfungen in Europa,  beschäftigen seit Monaten die Kapitalmärkte. Infolge dessen haben insbesondere Europäische Aktien teilweise erheblich an Wert verloren. Mit der Faktenlage hat dies allerdings nicht mehr viel zu tun. Und die Realität ist nun mal so, dass es Europa makroökonomisch besser geht als den USA oder Japan. Auch die Unternehmen stehen besser da. Die Bilanzen sind sauber, die Aktien günstig bewertet. Wann, wenn nicht jetzt, sollte man also Europäische Aktien kaufen?

Bei der Allokation vieler globaler Aktienportfolios ist auffällig, dass Europäische Aktien massiv untergewichtet sind. Zudem werden sogar Korrelationswetten gefahren, die auf steigende Aktienpreise in den USA und auf fallende Aktienpreise in Europa setzen. Schaut man sich dann noch die relative Outperformance des Amerikanischen Index S&P 500 zum Eurostoxx 50 an, dann wird klar, dass dieses Verhältnis den höchsten Stand seit über 20 Jahren erreicht hat.

Doch Europa hat einiges zu bieten. Europa hat eine Reihe von weltweit führenden Konzernen wie Henkel, Beiersdorf, Sanofi Aventis oder Volkswagen, um nur einzelne zu nennen. Diese Unternehmen haben eine starker Positionierung in den Wachstumsmärkten und eine Marktführerschaft in vielen Sektoren.

Als Anleger sollte man die Aktien dabei in zwei Kategorien einteilen: Langfristinvestments und Zyklische Aktien. Langfristinvestments wie beispielsweise Novartis oder Nestle stellen dabei typischerweise Produkte des täglichen Bedarfs her. Die Nachfrage nach diesen Waren ist vom Auf- und Ab der Wirtschaft unabhängiger, als bei zyklischen Firmen. Gerade die Unternehmen, die eine hohe Preissetzungsmacht haben, eignen sich als gute und dauerhafte Anlage zum Inflationsschutz. Zyklische Firmen bedürfen i.d.R. einer genaueren Überprüfung, da sich der Innere Wert mit Hilfe künftiger Gewinne nur sehr schwer berechnen lässt. Die Erträge dieser Unternehmen haben eine starke Abhängigkeit zum konjunkturellen Umfeld. Daher ist eher eine Substanzwertberechnung dieser Unternehmen sinnvoller, um sich als Anleger eine Vorstellung vom fairen Wert des Unternehmens zu machen.  

Konservative Anleger investieren also langfristig in defensive Aktien, kassieren jährlich eine schöne Dividende und lehnen sich entspannt zurück. Mutige Anleger sollten als Beimischung jedoch auch zyklische Aktien in ihre Überlegungen mit einbeziehen, da aufgrund der Rezessionsängste, insbesondere in Europa, viele Aktien auf extreme Bewertungslevel gedrückt wurden.

Richten Sie Ihre Fragen zum Fonds per Email direkt an die Fonds-Berater der Spiekermann & CO AG: fonds@spiekermann-ag.de

Die obigen Angaben dienen nur Informationszwecken. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die Verkaufsunterlagen zu diesem Fonds (aktueller Verkaufsprospekt, aktueller Rechenschaftsbericht oder - falls dieser älter als acht Monate ist - der aktuelle Halbjahresbericht). Die Verkaufsunterlagen sind kostenlos erhältlich bei der Spiekermann & CO AG, bei der UBS Deutschland AG, Stephanstraße 14-16, D-60313 Frankfurt am Main, Telefon +49-(0)69-21790 oder bei der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Erlenstraße 2, D-60325 Frankfurt am Main, Telefon +49-(0)69-71043-0 sowie im Internet unter www.universal-investment.de.